В качестве форвардного контракта процентный своп предполагает обмен одного потока будущих процентных платежей на другой на основе определенной основной суммы будущих процентных платежей. Цель процентных свопов, как правило, состоит в том, чтобы уменьшить или увеличить подверженность колебаниям процентных ставок или получить незначительно более низкую процентную ставку, чем это было бы возможно без свопа, который обычно включает обмен фиксированной ставки на плавающую ставку или наоборот.
Понимание процентных свопов
Процентный своп это обмен одного набора денежных потоков на другой. Существует также возможность сделать базисный своп, который включает в себя обмен одного типа плавающей ставки на другой тип, который также известен как обмен.
- Замена переменной на фиксированную ставку уменьшает или увеличивает вашу экспозицию
- Свопы можно обменивать с фиксированной или плавающей процентной ставкой.
- Обычная ваниль
- Cамый простой процент типного дериватива.
- Варианты займа денег
Анализ процентных свопов
В связи с тем, что процентные свопы являются внебиржевыми рынками, они используют для себя контракты. Которые заключаются в договорах между более высокими значениями или более высокими требованиями в соответствии с их желаемыми предпочтениями, так что их можно выбирать для различных вариантов их использования.
Когда компания имеет возможность легко заниматься спортом под один тип процентной ставки, но предпочитает другой тип процентной ставки, обычно можно использовать своп.
Различные виды процентных свопов
С точки зрения процентных ставок свопов три различных типа: фиксированные на плавающие ставки, плавающие на фиксированные ставки и плавающие на плавающие ставки.
Руководство TSI, что плавающая ставка может использовать группу большего денежного потока, чем облигация с фиксированной поставкой. Например, компания может предложить своим инвесторам облигации с фиксированной процентной ставкой по очень фиксированной процентной ставке. Если TSI хочет этого сценария, компания может согласиться на прием с банком-контрагентом, по занятию компании получает фиксированную поставку, а компания платит плавающую поставку.
В течение срока со сроком удержания и денежным потоком обязательства с фиксированной процентной ставкой структура сворачивается таким образом, что два потока воздействия с постоянной процентной ставкой компенсируются, а два потока компенсируются фиксированной процентной ставкой компенсируются каким-либо соединением. Выбор TSI и банка в отношении того, какой индекс с плавающей ставкой они выбирают, обычно это LIBOR на срок в исключительных случаях один, три или шесть месяцев. Затем к TSI при рассмотрении спреда, чтобы он отражал его рыночные процентные ставки, так и кредитный рейтинг, и TSI получает LIBOR плюс или минус.